FX Serie educativa #6: Tom-Inversiones siguientes

#6: Reinversiones para el día siguiente

Siguiente día

Las posiciones de Cambio Forex se negocian durante un periodo estándar de 2 días laborables. Esto corresponde a la fecha  valor del tipo de cambio si fuéramos a hacernos cargo de la divisa. Por ejemplo, las posiciones que se abran los lunes tendrán una fecha valor de miércoles.

Como estamos especulando con Forex y no haciéndonos cargo de la divisa (cargo), las posiciones nunca alcanzarán su fecha valor y, por tanto, se destinarán a otra fecha valor. De esta forma, si abrimos en lunes, continuará abierto el martes, se cerrará y abrirá de nuevo inmediatamente al mismo precio de mercado que marque la fecha de valor del jueves.

Ejemplo de informe de reinversión del día siguiente:

Financiación de costes/crédito

Cuando una posición se refinancia para una nueva fecha valor, cualquier pérdida o ganancia asociada a dicha posición también se refinancia para la nueva posición, pero una pequeña parte de interés sobre el beneficio o la pérdida, se agrega o deduce del precio de apertura de la nueva posición.

Precio de permuta

En resumen, las posiciones Forex al contado que se mantienen hacia finales del día de negociación (16h CST) se refinancian para una nueva fecha valor. En la refinanciación, la posición se cierra y vuelve a abrirse, con una pequeña diferencia entre los precios de cierre y reapertura. Esta pequeña diferencia se denomina precio de permuta, e incluye:

• Los costes de refinanciación principalmente dan cuenta del diferencial entre los tipos de interés de las dos divisas con las que se opera.
• Es la financiación de crédito/costes de cualquier pérdida/ganancia en la posición.

Algunas de las tasas de permuta son (posición larga/posición corta a 11/08/04):

EURUSD	0.000011/-0.000028
USDJPY	-0.0038/-0.0070
GBPUSD	-0.000114/-0.000169
USDCHF	-0.000023/-0.000058
EURCHF	-0.000038/-0.000086
AUDUSD	-0.000054/-0.000077